Лавина подозрений: суд арестовал облигации толичного ТРЦ Lavina Mall почти на 1 млрд грн

По ходатайству Киевской прокуратуры Голосеевский районный суд Киева арестовал облигации ООО «ТРЦ Лавина» на общую сумму 961,7 млн грн. Компанию обвиняют в отмывании денег, владельца называют гражданином России, также в схеме упоминают ряд финкомпаний и Нацкомиссию по ценным бумагам.

Читайте українською

Цель ареста

Один из крупнейших киевских ТРЦ Lavina Mall, который пострадал в марте от авиаудара российских оккупантов, 10 мая снова открыл свои двери для посетителей. Однако уже на следующий день, как пишет портал Liga.net, киевский районный суд арестовал выпущенные в 2018-19 годах облигации ТРЦ на сумму почти 962 млн грн. Причина — подозрение в фальсификации финансовой отчетности и отмывании денег.

Инициатором ареста выступила Киевская городская прокуратура. Там попросили наложить арест на облигации ТРЦ в рамках расследования Нацполицией схемы с якобы незаконным использованием ценных бумаг. По версии следователей, ряд финансовых компаний, используя облигации ООО «ТРЦ Лавина», фальсифицировали свои показатели и выводили деньги в теневой оборот, а сам торговый центр с помощью выпуска этих облигаций получал убытки и тем самым минимизировал налоги.

Суть обвинений

В июне 2018 года ТРЦ решил выпустить процентные именные облигации на сумму 961,7 млн грн. В проспекте эмитента указано, что вырученные средства должны были пойти на обеспечение хозяйственной деятельности.

В частности, 500 млн грн планировалось потратить на достройку второй очереди ТРЦ, а 462 млн — на погашение части долга (около $17,7 млн из $65 млн) перед компанией-собственником торгового центра — Iksoria Business Limited (Кипр). По данным публичных реестров, конечным бенефициаром которой является Вагиф Алиев. Напомним, ТРЦ Lavina Mall входит в группу компаний Mandarin Plaza, куда также относятся ТЦ Мандарин Плаза, Ocean Mall, Lisova Mall, Hippodrome Mall и др.

Однако по версии следствия, поддержанной судом, «организованная схема по выпуску облигаций ООО «ТРЦ Лавина» осуществлялась с целью увеличения расходов и уменьшения налоговой нагрузки на предприятия в виде уплаты процентов по облигациям по не рыночным ставкам».

Далее эти облигации покупались и продавались финансовыми компаниями и физлицами на внебиржевом фондовом рынке с большими скидками или наценками. Цены на них колебались от 0,01 до 1500% от номинала. То есть облигацию за 1000 грн, например, можно было купить за 10 грн и продать за 1,5 млн грн, заработав огромную прибыль.

Так формировались фиктивные доходы и выводились средства. В суде упомянули девять «страховых компаний» с тремя контролирующими лицами, которые, «вступив в сговор с должностными лицами Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР)», использовали схему для фальсификации своих нормативов.

В деле фигурируют ООО «И-Нвест», ООО «КУА «Цикада», ООО «ФК «Первый финансовый посредник», ООО «КУА «Паскаль», ООО «Баккет», ООО «Сигнифер», ЧАО «Мастер Брок», РК «Приднепровье» и ООО «ИК «Говерла». Большинство компаний имеют ряд из 5-10 бенефициаров с повторяющимися 20\10-процентными долями. Некоторые уже успели изменить названия и находятся только по коду ЕГРПОУ.

В свою очередь ТРЦ Lavina Mall, по версии стражей порядка, тратил свой доход на обслуживание облигаций по завышенным ставкам и платил меньше налогов, а финкомпании в сговоре со служащими НКЦБФР якобы выводили эти средства в тень.

Аргументы за и против

В качестве доказательства своей правоты правоохранители указывали, что за последние три года ТРЦ показывал снижение доходов, а в 2020 году вообще понес убытки. Причина, по мнению силовиков, состоит в нерыночных ставках доходности.

Также стражами порядка отмечается, что по данным ресурса opendatabot.ua и YouControl, конечный бенефициар Lavina Mall, украинский бизнесмен туркменского происхождения Вагиф Алиев значится как гражданин РФ.

С другой стороні, причина падения доходов может біть прозаичная — ріночніе условия и пандемия COVID-19. В 2018 году (время выпуска облигаций) Lavina Mall впервые вышел на чистую прибыль, которая начала сокращаться уже в следующем году. Несмотря на существенный рост чистого дохода в 2019-м (на 22%), затраты ТРЦ росли быстрее (на 32%). А в 2020 году «прочие операционные расходы» сразу выросли почти в четыре раза, по сравнению с предыдущими годами. В пандемический год ТРЦ, очевидно, понес убытки.

Финансовые расходы, из-за завышения которых, по версии правоохранителей, ТРЦ оптимизировал налогообложение, в 2018-19 годах росли в среднем на 70%, а в 2020-м – на 20%. Значительную часть финансов руководство Lavina Mall тратило на выплату долгов своему владельцу, не получая прибыли.

В то же время эксперты обращают внимание на отсутствие в решении суда упоминаний о конкретных сделках, где цена колебалась в пределах 0,01–1500%. По данным на сайте SMIDA, цены на облигации вне биржи колебались от 824 до 1025 грн, то есть 82–103% от номинала.

Теоретически, как отметил руководитель аналитического департамента Concorde Capital Александр Паращий, облигации могли бы проходить без внимания регулятора, но в решении судьи не сообщается источник такой информации. Кроме того, прикрываясь общей фразой «цена на такие ценные бумаги на внебиржевом фондовом рынке Украины колеблется», можно потребовать арест любых облигаций.

Хотя действительно подобные выпуски облигаций интересны не только как способ привлечения средств для финансирования строительства, а как одно из известных средств оптимизации налогообложения.

Также интересно, что указанные правоохранителями компании отсутствуют в реестрах и перечне небанковских учреждений и других участников рынков финансовых услуг, которые контролируются НБУ. А значит, они не могут считаться «страховыми компаниями». В то же время пока в НКЦБФР и в ТРЦ Lavina Mall никак не комментируют сложившуюся ситуацию.

Источник: Liga.net

Читайте также —

Киевский ТРЦ Lavina Mall возобновит работу с 10 мая